Met een kapitaalverzekering eigen woning (KEW) kun je geld sparen om later je hypotheek (deels) af te lossen. Je krijgt hierbij belastingvoordeel als je je aan de regels houdt. In dit artikel lees je hoe een KEW werkt, waar je op moet letten en wat je opties zijn als je wilt wijzigen, verhuizen of stoppen. Zo weet je precies wat een KEW voor jouw hypotheek kan betekenen.
Geschreven op 5 september 2025
Een Kapitaalverzekering Eigen Woning (KEW) is een levensverzekering waarmee je vermogen opbouwt om je hypotheek af te lossen. Je betaalt periodiek premie of stort eenmalig een bedrag, dat groeit door sparen of beleggen. De KEW is altijd gekoppeld aan je hypotheek en uitkeringen worden automatisch gebruikt voor aflossing. In de polis staan alle belangrijke gegevens en via verpanding is juridisch geregeld dat de bank als eerste het geld ontvangt tot het bedrag van je schuld.
Met een KEW kun je belastingvoordeel krijgen, mits je aan strikte voorwaarden voldoet: de polis moet aan je hypotheek gekoppeld zijn, je moet minimaal 15 van de laatste 20 jaar premie betalen en de hoogste jaarpremie mag niet meer dan tien keer de laagste zijn. De uitkering moet direct worden gebruikt voor aflossing van je hypotheek. Voldoe je niet aan de regels, dan wordt het resultaat belast in box 1. Sinds 2013 kun je geen nieuwe KEW meer afsluiten; bestaande polissen vallen onder overgangsrecht.
Tijdens de looptijd kun je wijzigingen aanbrengen, zoals het aanpassen van premie of looptijd, zolang je binnen de fiscale regels blijft en de koppeling met je hypotheek intact blijft. Bij verhuizen of oversluiten moet de KEW correct worden overgezet. Je kunt je KEW omzetten naar een SEW of BEW, mits je aan de voorwaarden voldoet. Stoppen of afkopen heeft gevolgen voor je belastingvoordeel en de aflossing van je hypotheek.
Stel, je wilt zeker weten dat je aan het einde van je hypotheek voldoende geld hebt om af te lossen. Dan kun je een Kapitaalverzekering Eigen Woning (KEW) gebruiken. Dit is een levensverzekering waarmee je vermogen opbouwt, speciaal bedoeld om je hypotheek af te lossen. Je betaalt maandelijks premie of stort eenmalig een bedrag. Dat geld groeit door sparen of beleggen. Op de afgesproken einddatum – of als je eerder overlijdt – wordt het opgebouwde bedrag automatisch gebruikt om (een deel van) je hypotheek af te lossen.
Een KEW is eigenlijk een combinatie van sparen en een levensverzekering. Het doel is eenvoudig: zorgen dat je aan het einde van de looptijd je hypotheek (deels) kunt aflossen. Je KEW is altijd direct gekoppeld aan je hypotheek. Je kunt het geld dus niet voor andere doeleinden gebruiken.
In je polis staan alle belangrijke gegevens: jouw naam, wie verzekerd is, wie het geld ontvangt, de looptijd van de verzekering en het premiebedrag. Omdat de verzekering aan de bank is verpand, weet je zeker dat het geld naar je hypotheek gaat.
Hoe werkt het precies?
Dit betekent dat elke uitkering automatisch wordt gebruikt voor de aflossing van je hypotheek. In de praktijk zie je dat je polisnummer in je hypotheekdossier staat, dat er pandakten worden opgesteld en dat de begunstiging bij de verzekeraar wordt aangepast. De bank en verzekeraar wisselen informatie uit over welke leningdelen precies gekoppeld zijn.
Juridisch is dit geregeld via verpanding: de bank ontvangt als eerste het geld, tot het bedrag van je schuld. Daarna komt een eventueel restant naar jou of je erfgenamen. Fiscaal gezien blijft het een eigenwoningproduct zolang de uitkering daadwerkelijk voor aflossing wordt gebruikt. Zonder verpanding heb je geen zekerheid en kun je je belastingvoordeel verliezen.
Van je premie worden eerst kosten en eventuele risicopremies afgetrokken. Wat overblijft, groeit verder. Bij sparen ontvang je een vaste rente en soms winstdeling. Bij beleggen koop je units in fondsen; de waarde hangt dan af van de koers en dividend.
Je premie volgt een vast schema. Bij sparen groeit je waarde via rente-op-rente. Bij beleggen koop je maandelijks units, en de waarde is het aantal units keer de koers. Verschillende factoren bepalen je uiteindelijke poliswaarde:
Bijvoorbeeld: stel je legt elke maand €200 in bij 2% rente, dan groeit je saldo elk jaar iets harder door de rente-op-rente. Beleg je, dan koop je elke maand units. De waarde daarvan hangt af van de koers.
| Stap | Omschrijving |
|---|---|
| 1 | Verzekeraar betaalt aan bank |
| 2 | Bank verrekent met leningdelen |
| 3 | Restant na aflossing naar jou |
| 4 | Bank geeft verklaring, verzekeraar betaalt restant uit |
Met een KEW kun je belastingvoordeel krijgen over het opgebouwde bedrag, maar alleen als je aan bepaalde regels voldoet. De vrijstelling geldt voor het deel van de uitkering dat binnen de wettelijke grenzen valt. Je KEW moet aan je hypotheek gekoppeld zijn, je moet lang genoeg premie betalen, de premies moeten binnen bepaalde verhoudingen blijven en je moet de uitkering gebruiken om je hypotheek af te lossen. Hoeveel vrijstelling je krijgt, hangt af van de looptijd van je polis en je premiebetalingen, met een maximum per persoon. Zorg dat je polis altijd aan je hypotheek gekoppeld blijft en dat je betalingen goed zijn vastgelegd.
Voldoe je aan alle eisen? Dan hoef je geen belasting te betalen over het resultaat van je KEW-uitkering, tot een bepaald maximum. Je betaalt ook geen belasting over de premies. Je hebt een geldige KEW nodig die aan je hypotheek is gekoppeld, je moet minimaal 15 van de laatste 20 jaar premies hebben betaald (of een alternatief bij kortere looptijd), je moet binnen de 1:10 verhouding blijven met je premies en de uitkering gebruiken om je hypotheek af te lossen. De vrijstelling heeft een maximum per persoon en hangt af van je uitkering.
Voor volledige vrijstelling moet je in minimaal 15 van de laatste 20 kalenderjaren premies hebben betaald. Elk jaar waarin je minstens één keer premie hebt betaald telt mee. Ook een eenmalige koopsom telt als één premiejaar. Heb je minder jaren betaald dan vereist, dan wordt je vrijstelling lager of vervalt deze helemaal. Dit betekent dat een deel of zelfs al het resultaat belast wordt in box 1. Bij een kortere looptijd kunnen andere minimums gelden. Bijvoorbeeld: betaal je 14 jaar premie bij een polis van 20 jaar, dan wordt je vrijstelling beperkt of vervalt deze. Het niet-vrijgestelde deel wordt bij je inkomen opgeteld.
De hoogste jaarpremie mag niet meer dan tien keer zo hoog zijn als de laagste jaarpremie tijdens de looptijd van je polis. Zo blijft de opbouw gelijkmatig. De hele looptijd telt mee. Reguliere premies, koopsommen en extra stortingen die als premie gelden, worden meegenomen. Premies die meestijgen met inflatie worden gecorrigeerd. Je jaaroverzichten zijn het bewijs.
Hieronder zie je voorbeelden van de 1:10-regel:
| Laagste premie | Hoogste premie | Verhouding | Toegestaan? |
|---|---|---|---|
| €600 | €6.000 | 10 | Ja |
| €600 | €7.000 | 11,67 | Nee |
| €350 | €3.000 | 8,57 | Ja |
Voldoe je niet aan de voorwaarden? Dan wordt het resultaat op de uitkering belast in box 1 als inkomen in het jaar van uitkering. Er kan rente bijkomen als de Belastingdienst dit later ontdekt. De belasting is gewoon box 1-belasting, zonder speciaal tarief. De verzekeraar geeft je een uitkeringsspecificatie en je berekent zelf het belastbare resultaat.
Het belastbare bedrag is het verschil tussen de uitkering en de betaalde premies (exclusief risicopremies en niet-kwalificerende posten). Dit bedrag tel je op bij je inkomen in het jaar van uitkering. Stel: je hebt een koopsom van €40.000 betaald en krijgt een uitkering van €70.000, dan is het belastbare resultaat €30.000 als je niet aan de voorwaarden voldoet. Dit geef je op als inkomen in box 1.
Je KEW wordt vastgezet als zekerheid voor de bank. In de pandakte staat precies wat hieronder valt: huidige en toekomstige bedragen, welke leningdelen gekoppeld zijn en in welke volgorde wordt uitbetaald. Zonder schriftelijke toestemming van de bank kun je de verzekering niet stopzetten, de begunstigde wijzigen of de polis aan iemand anders geven. De verzekering kan meerdere delen van je hypotheek dekken, afhankelijk van wat er in de pandclausule staat.
Een hogere premie betekent dat je meer betaalt, maar ook meer opbouwt in je polis. Een hogere rente zorgt voor een hogere betaling maar ook meer belastingaftrek, waardoor de netto stijging afhangt van je belastingtarief. Bij een lage rente en hoge premie heb je weinig rentekosten maar veel opbouw. Bij een hoge rente en lage premie heb je meer rentekosten, meer aftrek maar minder opbouw. Het uiteindelijke effect hangt af van je belastingtarief, looptijd en verwacht rendement.
De eindwaarde van je polis kan hoger of lager zijn dan je schuld. Bij een tekort blijft er een restschuld over, bij een overschot krijg je na aflossing geld terug. Spaarproducten zijn voorspelbaarder dan beleggingsproducten. Er zijn drie mogelijkheden:
Dit kan betekenen dat je moet bijbetalen, geen schuld meer hebt, of geld ontvangt. Oorzaken zijn onder andere rendement, kosten, premie en looptijd.
Als de waarde anders uitpakt dan verwacht, kun je op tijd bijsturen om je doel te halen. Bij een tekort kun je de looptijd verlengen (als dat mag), extra geld inleggen of je beleggingsprofiel aanpassen. Bij een overschot kun je afspraken maken over het vrijgeven van het bedrag of het eerder aflossen van andere leningdelen. Als de einddatum van de polis niet gelijk loopt met je lening, kun je de looptijd van de lening aanpassen of tussentijds aflossen.
Je KEW kan een overlijdensdekking hebben of gecombineerd worden met een aparte overlijdensrisicoverzekering (ORV). Beide zorgen ervoor dat er bij overlijden geld is om af te lossen. Bij een ingebouwde dekking gaat een deel van je premie naar het overlijdensrisico, waardoor je minder opbouwt. De uitkering loopt via de bank. Een losse ORV is een aparte verzekering met een eigen verzekerd bedrag en voorwaarden, en heeft een eigen pandakte nodig. Je keuze hangt af van flexibiliteit, kosten en welke leningdelen je wilt afdekken.
De uitkering bij overlijden volgt de afspraken in de pandakte. Bij een losse ORV blijft de opbouw van de KEW intact en keert de ORV uit aan de bank. Het verzekerd bedrag en de vorm kunnen afgestemd worden op je leningdelen.
Tijdens de looptijd van je KEW kun je wijzigingen doorvoeren, zolang dit past binnen de afspraken met je bank en verzekeraar én voldoet aan de belastingregels. Omdat je polis vaak als onderpand bij de bank ligt, heb je meest